信托項目名稱：中信民生3號重慶合川城投應收賬款流動化信托項目

　　發行機構：中信信托有限責任公司

　　信托項目產品結構：

　　本信托項目信托受益權總額4.06億元，分為優先級和次級，其中優先級信托受益權本金不超過3億元，采用分期募集的方式。本次發行A1期信托受益權，期限36個月，募集金額不低于1億元。A2～An期預計在A1期募集成功后6個月內募集完成，且與A1期募集資金之和不超過3億元。次級信托受益權本金1.06億元，期限36個月，無預期收益率，由委托人重慶市合川城市建設投資（集團）有限公司（以下簡稱“合川城投”）持有。優先級和次級的比例為2.8：1。

　　投資門檻：單筆認購額100萬元起，認購300萬元（不含）以下預約登記；認購300萬元（含）以上直接簽約（金額優先，同等金額下時間優先）。

　　推介期間：2013年4月16日至2013年5月28日；受托人可根據實際募集情況，提前終止或適當延長募集期。

　　預計成立日期：推介期結束后5個工作日內。

　　信托期限：36個月，An期與A1期同時終止。

　　預期收益率：認購金額100萬元（含）-300萬元（不含）預期收益率9.5%/年；認購金額300萬元（含）-600萬元（不含）預期收益率10%/年；認購金額600萬元（含）以上預期收益率10.2%/年。

　　信托收益分配：

　　1.信托項目成立屆滿一年、二年和信托項目終止時分配信托收益。

　　2.信托受益權終止時，在完成向優先級信托受益人分配信托利益之后，向次級信托受益人分配剩余信托利益。

　　信托項目方案簡介：

　　以中信信托為委托人，合川城投以其持有的對重慶市合川區政府在合川保障房二期項目項下5.48億元應收賬款設立信托，并對信托受益權進行分層，通過向合格投資人發售優先級信托受益權的方式實現應收賬款的流動化。優先級信托受益權轉讓價款交付委托人后，用于其所承建的合川釣魚城景點修復及配套設施一期項目工程施工建設。

　　保障措施：

　　1.回購承諾：若合川區人民政府未能如期履行付款義務，由合川城投回購未償債權。

　　2.抵押擔保：合川城投提供評估價值為6.36億元的儲備用地土地使用權作為其回購義務的抵押擔保。

　　信息披露：

　　在信托期限內，受托人按季制作《信托事務管理報告》，自信托成立日起算每滿3個自然月后的10個工作日內，通過中信信托官網（http://trust.ecitic.com）向受益人進行信息披露。

　　風險提示：

　　本信托不保證贏利，也不保證投資者（委托人/受益人）本金不受損失。投資者（委托人/受益人）在做出購買決策前，應仔細閱讀信托文件，并與受托人的從業人員充分溝通，在充分理解本信托相應信托受益權風險和評估自身承受能力的基礎上，審慎做出投資決策。

　　產品咨詢：

　　中信信托有限責任公司

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